Según Gastometría de RADDAR, el gasto de los hogares en Colombia en noviembre de 2022 fue de $81,05 billones lo que representó un decrecimiento de 0,37%, debido principalmente a la inflación.

No obstante, en los últimos 12 meses fue de $930,6 billones lo cual representó un crecimiento corriente anual de 12,1%, debido especialmente al mayor esfuerzo que están haciendo los hogares a la hora de realizar un gasto.

Este gasto tuvo un cambio de 3,02% en pesos corrientes en frente al mes anterior; los hogares tuvieron una inflación mensual de 0,77% y de 12,53% frente al año pasado; esto causó que el gasto de los hogares en términos reales haya crecido 2,24% frente al mes anterior y decrecido -0,37% frente al mismo mes del año pasado.

Cabe anotar que el salario mínimo real de noviembre de 2022 es inferior al de 2021 y al de 2020 y que el gasto por persona decrece a una tasa de -2,3% anual real.

La colocación crediticia en los hogares por parte del sector financiero en tarjetas de crédito, consumo e hipotecarios decreció -10,7% en términos corrientes, frente al mismo mes del año pasado, siendo el crecimiento anual más bajo desde enero de 2021; el valor de las transacciones con tarjetas de crédito creció 18,8% frente al mismo mes del año pasado.

Sin embargo, la dinámica del gasto no es igual en todos los niveles de ingreso, ya que mientras los hogares de ingresos bajos tienen la mayor caída del gasto -2,06%, los hogares de ingresos altos aún mantienen la variación del gasto en terreno positivo 2,36%. La dinámica del gasto de los hogares de ingresos altos puede atribuírsele a las promociones del mes de noviembre y al apoyo del uso de tarjeta de crédito, entre otras cosas.

Si bien el gasto de los hogares cae en noviembre frente al mismo mes del año pasado (-0,4%), en el dato de gasto acumulado de 12 meses, este continua creciendo a una tasa de 4,03%, mostrando una desaceleración como consecuencia de la inflación, el tipo de cambio y el aumento de las tasas de interés. Al revisar el aporte al crecimiento del gasto por durabilidad, se ve una fuerte caía en los bienes no durables, que se explican en buena parte por el comportamiento de noviembre de 2021, donde crecieron y aportaron mucho, causando un efecto base que es importante revisar su comportamiento en los próximos meses.

De igual manera el gasto de los hogares de ingresos bajos se está viendo afectado por la alta inflación que están registrando, ya que este nivel de ingresos son quienes más afectación sienten ante una subida de precios de alimentos.

Los precios de la canasta de moda (Vestuario y Calzado) han aumentado de manera considerable en los últimos meses, logrando estar en su punto histórico más alto, logrando recuperar parte de los costos sacrificados por el sector en los últimos dos años; esto puede sonar negativo para muchos, sin embargo si se revisa con cuidado la serie, se pueden evidenciar tres cosas muy importantes: Por lo menos desde 2014, la inflación de Moda nunca ha sido superior a la total; Que el precio promedio de las prendas sea el más alto de la historia es normal y compensa en algo el freno de precios entre 2020 y 2021; y, cabe anotar que en el octubre y noviembre de 2021, la inflación de la moda fue negativa, lo que causa un efecto base. Hoy una prenda vale casi 5% más que en diciembre de 2018.

Con el crecimiento de la inflación el salario mínimo ha venido perdiendo capacidad de compra, al punto de que este mes de noviembre el salario mínimo real es menos al de 2020 y 2021. Ese también es uno de los factores que está influyendo en la dinámica del gasto real, ya que se puede ver reflejado como el bolsillo de los hogares se ha venido afectando a lo largo del año.

Este mes de noviembre volvió a aumentar el peso de la colocación con tarjetas de crédito en el gasto de los hogares, lo que puede relacionarse con las promociones del mes y con el anticipo de las compras de diciembre.

Sin embargo, la colocación crediticia ha venido cayendo en los últimos meses, lo que se le atribuye principalmente a la caída en créditos hipotecarios y de vehículos por la poca disposición de los hogares a la compra de durables.

Este mes de noviembre 5 de 9 canastas de gasto registraron un decrecimiento en el gasto real con respecto a noviembre 2021, lo que se relaciona de manera directa con la inflación. Sin embargo, cabe la pena resaltar que en noviembre 2021 a parte de la temporada de promociones hubo día sin IVA, lo cual pudo incentivar mucho más el gasto.

La canasta de alimentos para el hogar sigue siendo la que más esta quitando asignación del gasto a otras canastas, debido a que la inflación genera que los hogares tengan que hacer un mayor desembolso. Sin embargo, a parte de las canastas de alimentos, la canasta de transporte también tuvo una mayor asignación.

La canasta de entretenimiento tiene una mayor asignación del gasto en entretenimiento, lo que puede deberse a la importancia de esta canasta en esta ciudad por la oferta del mercado. Sin embargo, la ciudad principal que mejor dinámica del gasto real registra es Bogotá, pero este mes tuvo una leve desaceleración.

En los últimos meses ha empezado a crecer la tendencia de declaración de compra de las mismas cosas que hace un mes, lo que puede ser reflejo de que si bien los hogares están haciendo un mayor esfuerzo en su bolsillo es para mantener sus hábitos de compra habituales Los hogares de ingresos bajos son quienes más están declarando comprar menos cosas que el mes pasado, lo que puede ser reflejo de que es a estos hogares a quienes más les está costando mantener sus compras habituales por la inflación.