Al cierre de mayo de 2023, los activos del sistema financiero (propios y de terceros) alcanzaron $2,760.4 billones, con una variación real anual de -0.2% y nominal de 12.1% anual. De este valor $1,384.2 billones (50.1% del total) corresponden a recursos propios de las entidades vigiladas, mientras que los recursos de terceros, incluyendo activos en custodia, alcanzan los $1,376.2 billones (49.9% del total).

Las sociedades fiduciarias son el principal administrador de activos del sistema financiero con $898.8 billones, es decir el 65.3% de los recursos de terceros y el 32.6% del total de los activos del sistema, de los cuales $272.3 billones correspondieron a la actividad de custodia de valores. La relación de activos totales a PIB fue 182.8%.

El incremento nominal de los activos del sistema obedece al aporte positivo de los establecimientos de crédito, cuyos activos evidenciaron un aumento intermensual de $4.1 billones y $2.3 billones en operaciones del mercado monetario y en efectivo, respectivamente. Así mismo, sobresale el comportamiento de los proveedores de infraestructura cuyos activos alcanzan los $143.3 billones con crecimiento real anual de 11.7%.

Los establecimientos de crédito reportaron utilidades por $4.6 billones, $4.3 billones menos que las reportadas en mayo de 2022. Desagregando por tipo de entidad, los bancos acumularon utilidades de $3.9 billones, las corporaciones financieras $826.3 mil millones, las compañías de financiamiento -$103.1 mil millones y las cooperativas de carácter financiero $13.3 mil millones.

Con excepción de las SEDPES, se observaron incrementos de las utilidades en todas las industrias al cierre de mayo. Las utilidades de las Instituciones Oficiales Especiales (IOEs) alcanzaron $2.4 billones, seguidas por la industria aseguradora con $2.1 billones, las AFP con $530.7 mil millones, las sociedades fiduciarias con $402.9 mil millones, los proveedores de infraestructura con $182.2 mil millones y los intermediarios de valores con $98.6 mil millones. En contraste, las SEDPES registraron resultados de -$9.6 mil millones.

Los fideicomitentes de negocios administrados por las sociedades fiduciarias reportaron rendimientos acumulados en lo corrido del año por $22 billones, lo cual representa, un aumento de $1 billón frente al reportado el mes anterior. Los inversionistas de los 222 fondos de inversión colectiva (FIC) administrados por las sociedades fiduciarias y las sociedades comisionistas de bolsa de valores (SCBV) reportaron, en lo corrido del año, un incremento en el saldo de $3 billones, debido a las ganancias netas en la valoración de instrumentos de deuda.

Los inversionistas de los 109 fondos de capital privado (FCP) administrados por las sociedades fiduciarias e intermediarios de valores percibieron rendimientos por $1 billón. Frente al ahorro de largo plazo administrado en los fondos de pensiones obligatorias, los 18,913,589 de afiliados percibieron en sus cuentas individuales rendimientos de $22.6 billones en los últimos 12 meses.

Las inversiones de las vigiladas con recursos propios y de terceros en el mercado de capitales alcanzaron $1,133.3 billones, el 75.1% del PIB. La mayor proporción corresponde a recursos administrados de terceros con $644.6 billones, el 56.9% del total de las inversiones. El incremento anual de $104.6 billones coincide con el mayor saldo de los instrumentos de patrimonio de emisores extranjeros y de los derivados de negociación, que aumentaron en $36.6b y $35.3 billones, respectivamente

Los recursos administrados por los fondos de pensiones y cesantías del Régimen de Ahorro Individual con Solidaridad (RAIS) y del Régimen de Prima Media (RPM) ascendieron a $425.9 billones. De estos $416.8 billones están en el RAIS y $9.1 billones en el RPM, con un aumento de $26.3 billones respecto al mismo mes del año anterior, sin incluir el programa de Beneficios Económicos Periódicos (BEPS). De manera desagregada, los fondos de pensiones obligatorias (FPO) administraron $370.8 billones, los FVP $24.8 billones, los fondos de cesantías (FC) $21.2 billones y el RPM $9.1 billones. De otra parte, en los BEPS gestionaron recursos por $423.4 mil millones.

Al cierre de mayo los recursos de las cuentas individuales de los afiliados ascienden a $370.8 billones, mostrando una variación de -4.2% real en los últimos doce meses. Este comportamiento muestra que los fondos de pensiones obligatorias no han sido ajenos a la coyuntura de los mercados. Sin embargo, y teniendo en cuenta que el ahorro pensional es de largo plazo, es importante que el comportamiento de estos recursos se evalúe en horizontes de tiempo más amplios que involucren prospectivamente las expectativas de dichos mercados. En todo caso, es relevante precisar que, las rentabilidades obtenidas han sido superiores a la mínima que deben garantizar a los afiliados de cada tipo de fondo.

Al cierre del mes, se registran 25,695,511 afiliados al Sistema General de Pensiones (RAIS y RPM), de los cuales 18,913,589 pertenecen al RAIS25 y 6,781,922 al RPM, con un aumento anual de 569,305. El 54.8% de los afiliados son hombres y el 45.2% mujeres, con un total de 10,174,468 de cotizantes26 (7,401,624 RAIS y 2,772,844 RPM). En adición, el número de beneficiarios inscritos al programa BEPS fue de 1,766,036, de los cuales 68.5% son mujeres.

En mayo ingresaron 28,833 nuevos afiliados al SGP, entre tanto, los fondos de cesantías y los fondos voluntarios de pensión alcanzaron 10,363,090 y 903,910 afiliados, respectivamente.

Al corte de mayo se registró un total de 1,905,829 pensionados, de los cuales 1,606,881 pertenecen al RPM y 298,948 al RAIS. Esto representa un aumento anual de 107,412 pensionados (73,431 RPM y 33,981 RAIS). De este total el 69.2% (1,318,617) fueron pensionados por vejez, 23.8% (453,675) por sobrevivencia y 7% (133,537) por invalidez. De acuerdo con la distribución por género, 54.2% son mujeres y 45.8% hombres.