En noviembre de 2022, el gasto de los hogares cayó -0,4% frente al año anterior, comenzando un ajuste que ya lleva más de 13 meses, porque en noviembre de 2023 el gasto cae -1,58%, que es un dato malo, porque es una caída sobre una caída, según la firma especializada Raddar.
La buena noticia, es que un grupo de gasto, el de transporte y comunicaciones, tiene un crecimiento positivo, mientras los otros 7 siguen cayendo.
En el mes los hogares gastamos $87,9 billones, en los últimos 11 meses ha sido de $914 billones y en 12 meses $1.017 billones. La buena noticia es que el crecimiento anual del gasto en pesos se acelera.
El gasto experimentó un cambio del 3,48% en pesos corrientes en relación con el mes anterior. Los hogares experimentaron una inflación mensual del 0,47% y un 10,15% en comparación al año anterior. Esto provocó una caída del 3,00% en términos reales con respecto al mes anterior y una disminución del 1,58% en comparación con el mismo mes del año pasado.
La dinámica en el gasto de los hogares durante este mes podría atribuirse a varios factores como: el impacto esperado de los impuestos ultra procesados, la creciente percepción de comprar menos cosas, el aumento del uso de las tarjetas de crédito y una dinámica de crédito con caídas cada vez menores.
La tendencia del crédito como fuente del gasto de los hogares empieza a mostrar cierta recuperación, de la mano de una importante colocación con tarjetas de crédito y un menor peso de la deuda sobre el ingreso de los hogares.
A pesar de que los salarios y rentas continúan siendo la principal fuente de gasto de los hogares, en noviembre de 2023 la participación de los créditos de consumo presentó un incremento considerable frente a meses previos, esto principalmente relacionado a la participación históricamente alta que presentó la colocación con tarjetas de crédito. Esta dinámica podría responder a una anticipación de gasto de los hogares frente a navidad apalancada en el uso del plástico, así mismo, la presencia de conciertos de artistas con gran relevancia, sumado a las promociones en algunas aerolíneas y los dos festivos en el mes también pudieron implicar un mayor uso de la tarjeta de crédito por parte de algunos hogares.
Para este mes los salarios y rentas de los hogares fueron la única fuente de ingresos que aportó positivamente al cambio en el gasto, sin embargo, el aporte negativo por parte de los créditos de consumo fue inferior a lo presentado en el mes anterior, una de las posibles explicaciones a esta dinámica responde a un menor peso de la deuda dentro del ingreso de los hogares, lo cual puede permitir a los hogares ajustar sus dinámicas de gasto y castigar en menor medida el uso del crédito.
En concordancia con el proceso de ajuste que ha presentado la inflación en el país, se espera que las tasas de interés en la economía empiecen a ceder y se incentive el uso de crédito por parte de los hogares, sin embargo, se espera que este efecto se presente a principios del próximo año, en donde se espera que las canastas de electro, moda y vivienda sean las más beneficiadas de una recuperación en la colocación crediticia.
A pesar de que en noviembre del 2022 el gasto real en Colombia cayó, en noviembre del 2023 el gasto vuelve a caer, en esta ocasión 1,58% anual. Sin embargo, la tendencia de recuperación del gasto continúa siendo una realidad, ya que cada vez es menor la brecha negativa que vive el gasto real, esto como resultado de una disminución progresiva de la inflación, un aumento de la participación de la tarjeta de crédito en el gasto y una menor caída del crédito, que termina por generar este impulso de gasto que los hogares han necesitado para apalancar su poder adquisitivo.
Ahora bien, para noviembre de 2023 los hogares presentaron una menor asignación de gasto hacia las canastas de alimentos para el hogar, vivienda, moda y electro. Esto responde en mayor medida a la dinámica de precios exhibidas por las mismas, debido a la menor inflación en algunos alimentos como frutas y hortalizas, así como en algunos productos de aseo para el hogar. Mientras que, la apreciación del dólar y las promociones en el marco del black Friday pudieron llevar a que los hogares debieran asignar una menor parte de su gasto a las canastas de moda y electro. Por otro lado, transporte y comidas por fuera del hogar fueron las canastas que presentaron una mayor reestructuración del gasto, una dinámica que puede estar relacionada con el aumento de los precios de la gasolina corriente y un mayor impulso de los hogares para comer por fuera del hogar.
En noviembre se registró la primera caída consecutiva del gasto en su variación anual, siendo que el total del gasto de los hogares se contrajo tanto noviembre de 2022 cómo en el mismo mes de 2023. Esta dinámica se presentó de igual manera en canastas como educación, bienestar, vivienda, alimentos para el hogar y moda, lo cual refleja como estas han sido las más castigadas en medio de las presiones inflacionarias. Se espera que, en línea con la desaceleración del nivel de precios en las canastas, el gasto continúe en su tendencia a la recuperación.
Al observar la dinámica histórica acumulada enero-noviembre de todos los años se observa cómo el momento más alto del cazador de promociones fue el periodo 2016- 2017, una respuesta a una inflación significativa en el país. Esto llevó a que los compradores migraran sus razones de compra a comprar básicamente por precio. Luego de este pico, en el 2020 la tendencia se revierte, y es aquí donde el cazador de valor llega a su punto histórico más alto, un efecto de estar en casa por la pandemia, dinámica que impulsó a que los hogares compraran aquellos productos que más les gustaba y fueron los rituales de consumo los que llevaron a que el comprador desde su casa tuviera momentos de indulgencia. Ya para el 2023, a pesar de la alta inflación que atraviesa el país (mayor que la del 2016) los compradores no migraron a la búsqueda de promociones de la misma forma que en ese periodo, esto derivado a que las promociones no fueron posibles debido al aumento de los costos de producción y transporte por el lado de las empresas, lo que llevó a que el comprador decidiera comprar los productos que ya conoce y que sabe, satisfacen su necesidad antes de comprar solo porque un producto está más barato.
Sin duda alguna, los canales de compra de los hogares en Colombia varían dependiendo de su nivel de ingresos, siendo la tienda de barrio el principal lugar dónde los hogares de ingresos bajos y medios solucionan sus compras frecuentes, esto como resultado de un poder adquisitivo menor, por lo tanto, es la tienda de barrio el lugar perfecto para jugar con la dinámica de cantidades y precios. Mientras que, si se habla de ingresos altos, es el almacén de cadena el lugar ideal para sus compras, esto debido a que estos lugares concentran una oferta que va desde electrodomésticos, aseo de hogar, cuidado personal hasta alimentos, concentrando así en un mismo lugar la mayoría de las compras frecuentes que podrían necesitar estos hogares.
Desde septiembre del 2021 los hogares comenzaron a sentir que compraban menos cosas y a medida que la inflación aumentaba, especialmente en alimentos, la sensación de menor compra crecía. Aunque, luego de que la inflación tocara techo a principios del 2023 y comenzará una desaceleración lenta, la sensación de comprar las mismas cosas comenzó a crecer hasta ser la mayor en octubre del 2023. Sin embargo, para noviembre el comprar menos cosas vuelve a ser la sensación preponderante, un resultado posiblemente explicado por el aumento de los precios de los combustibles, arrendamientos, energía eléctrica, entre otros.
La tendencia a ser buscadores de tiempo es un común denominador en el consumidor colombiano, esto quiere decir que el consumidor cada vez más busca productos que les lleven el menor tiempo descifrando como se consumen para poder dedicar de su tiempo a otras actividades. Sin embargo, para 2023 aumentaron los buscadores de experiencias, aquellos consumidores que no conocen la categoría, pero están dispuestos a probar nuevas cosas, posiblemente como resultado del recorte adquisitivo que viven las personas en el país, desembocando en la búsqueda de alternativas nuevas que suplan necesidades no satisfechas.
