Si usted devenga más de 2,3 salarios mínimos (alrededor de $3.270.000), hay una decisión clave que no puede seguir aplazando: escoger la entidad donde se invertirá su aporte pensional complementario. Aunque el nuevo esquema ya está en marcha, muchos aún desconocen el verdadero impacto que esto puede tener sobre sus ingresos futuros.
El cambio responde a la entrada en vigor del Ahorro Complementario de Cotización a la Administradora Individual (ACCAI), componente de la reciente reforma pensional. Esta medida exige que quienes superen ese umbral salarial destinen el excedente de su cotización a una administradora privada voluntaria.
En la práctica, esta modificación convierte a millones de colombianos en pequeños inversionistas, responsables de gestionar directamente una parte de su capital para la vejez. En este nuevo panorama, la falta de información puede traducirse en menores rendimientos o decisiones desfavorables para su estabilidad a largo plazo.
De acuerdo con la Superintendencia Financiera, los esquemas ACCAI ya manejan más de $38 billones. Entidades como Protección, Porvenir, Colfondos y Skandia están autorizadas para operar estos recursos, aunque con condiciones muy distintas en rentabilidad, comisiones, acceso y tipo de portafolio.
Lo que debe tener en cuenta antes de decidir
Para Julio Enrique Duarte, decano de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de San Buenaventura, sede Bogotá, esta transición implica una mayor responsabilidad individual: «Pasamos de un sistema donde todo se decidía automáticamente a uno en el que el ciudadano debe informarse, comparar y tomar decisiones responsables”, asegura.
Entre los cinco factores clave que pueden marcar la diferencia entre una jubilación sólida o un ingreso insuficiente, sobresalen:
Antes de elegir el fondo, evalúe su rentabilidad neta. En 2024, algunos planes ofrecieron entre 6% y 7,2% de rendimiento anual. Sin embargo, solo quienes superaron la inflación real (4,24%) generaron utilidades efectivas.
Compare los costos. Las administradoras cobran entre 0,8% y 1,5% anual. Aunque parezcan cifras pequeñas, un punto adicional puede representar millones menos al final del periodo.
Revise la liquidez. ¿Podría acceder a su capital en caso de emergencia? ¿Existen penalidades por retiros o traslados? Estas condiciones son determinantes.
Confirme que esté regulado. Invierta solo en entidades vigiladas por la Superfinanciera. Exija reportes de desempeño, clasificación de riesgo y políticas claras de inversión.
Use simuladores. Las plataformas de las AFP y portales especializados permiten proyectar escenarios reales con su edad, salario y tiempo de cotización. Hacer números es esencial.
Las preguntas que definitivamente debe hacerse para hacer la elección correcta
Antes de firmar con cualquier entidad, asegúrese de responder:
¿Cuál ha sido su rentabilidad neta del fondo en los últimos cinco años?
¿En qué activos invierte?
¿Qué cargos aplican por retiros o traslados?
¿Cómo ha reaccionado en crisis financieras?
¿Qué tan claros y frecuentes son sus reportes?
Estas respuestas, respaldadas por información oficial, pueden proteger décadas de ahorro y esfuerzo personal.
Recuerde que en este nuevo modelo usted deja de ser solo cotizante y se convierte en gestor activo de su futuro económico. Por eso, la educación financiera y el seguimiento constante ya no son un lujo, sino una necesidad.
«El mejor esquema no es el más popular, sino el que se adapta a su perfil, sus objetivos y su tolerancia al riesgo», concluye Duarte.
En resumen, si usted gana más de $3,2 millones, no deje que otros decidan por usted. Infórmese, compare y elija con criterio.
