(Bloomberg) — Colombia está vendiendo bonos en dólares por primera vez desde enero, mientras la nueva administración promete contener el creciente déficit fiscal y volver a encaminar la deuda del país hacia una senda sostenible.
El país está emitiendo bonos en dólares con vencimientos en 2032, 2037 y 2056, con conversaciones iniciales de precio en torno a 7,35%, 7,9% y 8,45%, respectivamente, según una persona familiarizada con el asunto que pidió no ser identificada.
La operación llega semanas después de que funcionarios del gobierno iniciaran conversaciones con el Fondo Monetario Internacional para analizar soluciones a lo que aseguran es la mayor brecha fiscal de la historia. El presidente Abelardo de la Espriella dijo el domingo que el gobierno presentará pronto una propuesta con medidas destinadas a garantizar la sostenibilidad de las finanzas públicas y asegurar recursos para sus prioridades.
El mes pasado, los principales funcionarios económicos de Colombia dijeron a inversionistas en Nueva York que confían en que el Congreso aprobará el plan de austeridad del gobierno y señalaron que el endeudamiento externo del país para el próximo año podría rondar los US$15.000 millones, cerca de la mitad del monto contemplado en el presupuesto.
La nueva administración ha responsabilizado a su antecesor, Gustavo Petro, por los desequilibrios en las cuentas públicas, que se agravaron después de que suspendiera los límites de gasto en 2025. Para hacer frente a la presión, el gobierno recurrió a estrategias poco convencionales de gestión de deuda, entre ellas agresivas recompras de bonos y un controvertido total return swap en francos suizos. Aunque esas medidas generaron alivio a corto plazo, también aumentaron la presión sobre los futuros costos del servicio de la deuda.
BBVA, Itaú y JPMorgan Chase & Co. están gestionando la operación, según la persona, que pidió no ser identificada porque la información es privada.
